高盛:维持永利澳门(01128)“中性”评级 目标价96港元
2024-08-25 【 字体:大 中 小 】
高盛发布研究报告称,永利澳门(01128)股价上月回调11%后,基于其市占率将下滑至13.3%,其估值相对于2024年第二季EBITDA的约9倍水平。相较之下,美高梅中国(02282)约9倍,金沙中国(01928)和银河娱乐(00027)则是10-11倍,相信永利澳门在短期内仍将是市场占有率的贡献者,维持“中性”评级,目标价9.6港元。
该行指出,永利澳门上月底宣布修订现有股息政策,董事会应每半年召开一次会议以考虑宣派股息,并考虑宣派特别股息,一度引发乐观情绪。管理层向该行解释,集团仍然需要考虑各种因素,包括财务表现流动性状况、未来现金流量和资本需求、股东权益等。尽管永利澳门在疫情期间连续多年亏损后,其综合溢利降至负数,但管理层指出,公司仍拥有足够的独立可分配储备。报告预测今年每股派息为0.08元,在2025财年升至0.2元。
报告中称,鉴于内地奢侈品消费疲软,以及考虑到日元贬值,部分消费支出转移到日本,永利澳门相信第二季零售销售趋势疲软,但博彩需求仍保持相对弹性。尽管其他博企正加强宣传力度,但公司仍避免过度进取,并继续更多关注产品和服务质量的竞争,这解释了为什么永利的博彩收入份额由今年第一季的14.2%下滑至现时约13%。
猜你喜欢
新型储能领域中央企业创新联合体组建 布局57项重点攻关任务
推进红色影视产业高质量发展 江西政协委员支招
全国统战部长会议在京召开 王沪宁出席并讲话
通用汽车盘前涨超5% Q4营收超预期
2月14日索通发展涨停分析:新能源汽车,锂电池,有色 · 铝概念热股
港股异动 名创优品(09896)涨近5% 推出新业态 “24 小时超级店” IP提振持续发力
海螺水泥12月7日斥资154039万元回购70万股A股
高合CEO丁磊被曝拜访长安汽车 双方或就收购事宜展开洽谈
2024 龙年,四种生肖需要“躲春”,要穿红色,是哪四种呢?
1998年蔡英文在上海的照片,后逐渐进入台湾政坛,成为“台独”分子
港股异动 名创优品(09896)涨近5% 推出新业态 “24 小时超级店” IP提振持续发力
中科环保:公司与上海环境、伟明环保均属于固废处理行业
卫信康(603676SH):甘露醇山梨醇注射液获得药物临床试验批准通知书
异动快报:ST中润(000506)7月30日10点33分触及涨停板
新型储能领域中央企业创新联合体组建 布局57项重点攻关任务
又有地方国资开免责清单!为耐心资本松绑,投资人这么建议
英伟达 CEO 黄仁勋和 Meta CEO 马克·扎克伯格昨日在 S
大桥专属记忆!“最美深中·魅力湾区”主题影像作品征集活动奖项揭晓
首发!紫光同芯推出全球首颗开放式架构安全芯片E450R
图解ST德豪中报:第二季度单季净利润同比增7322%